1- MERCADO DE CAPITALES

EL MERCADO

• ¿Qué es el Mercado de Capitales?
• Mercado Primario y Secundario
• Agentes demandantes y oferentes
• ¿Qué beneficios tiene la bolsa de valores para las empresas y los inversores?

AGENTES DEL MERCADO

• ¿Qué agentes intervienen en el mercado?: Agente productor (AP) – Agentes de Liquidación y Compensación (ALyCs) – Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) – Caja de Valores – Comisión Nacional de Valores (CNV)
• ALyCs: ¿Qué son y qué servicios ofrece al inversor? / Cuenta comitente / Conflicto de intereses / Operaciones de compra y venta

2- INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: RENTA VARIABLE

ACCIONES

• ¿Qué son las acciones?: Ganancias de capital y por pago de dividendos – Derecho político y económico – Acciones ordinarias y preferidas – Oferta inicial de acciones – Ticker

CEDEARS

• ¿Qué son los CEDEARS?: Características, ventajas y desventajas / ¿Cómo afecta su precio el tipo de cambio implícito y el ratio de conversión?

ADR

• ¿Qué son los ADR? / ¿Cómo afecta su precio el tipo de cambio implícito y el ratio de conversión?

3- INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: RENTA FIJA

BONOS

• ¿Qué es un bono? / Ganancia de capital y por renta de interés
• Conceptos y partes de un bono: Cupón, principal, amortización, flujo de fondos, valor residual y valor técnico.
• Paridad: Bonos sobre la par, a la par y bajo la par
• Rendimientos: ¿Qué son el Rendimiento Corriente y la T.I.R.?
• Curva de rendimientos
• ¿Cuáles son los Riesgos de invertir en Renta Fija?
• Riesgo crediticio: calificación de consultoras y Riesgo País
• Tipos de Bonos en el mercado argentino: en pesos, en dólares, dólar-linked, ajustados por CER, ajustados por Tasa BADLAR.
• Caso práctico de cómo analizar un bono con información disponible en la WEB

OBLIGACIONES NEGOCIABLES

• ¿Qué son las Obligaciones Negociables y qué características tienen?

CAUCIONES

• ¿Qué son las Cauciones Bursátiles? / El colocador y el tomador

4- INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: FONDOS DE INVERSIONES COLECTIVAS

ÍNDICES BURSÁTILES

• ¿Qué son los índices bursátiles y qué relación tienen con los fondos de inversión? / Composición del índice S&P MERVAL / Índices bursátiles en el mundo

FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

• ¿Qué son los Fondos Comunes de Inversión y qué tipos existen?

EXCHANGE TRADED FUND (E.T.F.)

• ¿Qué es un ETF y qué tipos existen? / Criterios de agrupación / ETF apalancados e inversos / ¿Cómo invertir en commodities con ETFs?

5- INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN: DERIVADOS

DERIVADOS

• ¿Qué son los derivados financieros y los activos subyacentes? / Características y usos principales

OPCIONES

• ¿Qué son las Opciones Call y Put?
•  Conceptos y partes de una Opción: Prima, strike, vencimiento, derechos y obligaciones.

6- RELACIÓN RENTABILIDAD VS. RIESGO

• ¿Qué son y qué relación existe entre el Riesgo y la Rentabilidad?
• Tasa libre de riesgo
• Volatilidad: concepto y coeficiente Beta
• Diversificación de portafolio

7- TU INICIO AL ANÁLISIS FUNDAMENTAL Y TÉCNICO

ANÁLISIS FUNDAMENTAL

• ¿Qué son el Análisis Fundamental, Valor Intrínseco y Margen de Seguridad?
• Métodos de valoración: absoluta y relativa
• Método de valoración por múltiplos: Price to earnings (PER), Price to book (P/B) y Price to sales (P/S)
• Diferencias entre empresas value y growth
• Diferencias entre el análisis Top-Down y Bottom-Up
• Caso práctico de cómo analizar el ratio PER de una empresa en una página WEB gratuita.

ANÁLISIS TÉCNICO

• ¿Qué es el Análisis Técnico?
• Gráficos: Cómo interpretar un chart y las velas japonesas.
• La teoría de Dow: principios, precio, volumen, tendencia y sus fases.
• Caso práctico de cómo analizar las tendencias de una acción en una página WEB gratuita.

8- INFORMACIÓN FINANCIERA

• ¿Qué información es relevante para el análisis fundamental y técnico?
• Las noticias: ¿Hasta qué punto nos ayudan y cómo pueden influir en nuestra toma de decisiones?
• Research Financiero: cómo interpretarlo correctamente.
• Listado de páginas WEB gratuitas que nos ayudarán en el proceso de análisis y de toma de decisiones del día a día.

9- PERFIL DEL INVERSOR

• ¿Qué aspectos definen el perfil de un inversor?
• Horizonte de inversión: corto, mediano y largo plazo.
• ¿Cuál es tu Perfil de Inversor?: Conservador, moderado o agresivo.

10- CÓMO ABRIR TU CUENTA Y EMPEZAR A OPERAR

• ¿Qué documentación suelen solicitar los ALyCs para abrir una cuenta comitente?
• Pasos para operar en el Mercado
• Costos por operación
• ¿Qué es un Simulador Bursátil?

¿CÓMO CARGAR UNA ORDEN DE COMPRA-VENTA?

• Caja de puntas y órdenes de stop Loss
• Haremos una simulación de cómo operar en el mercado, completando paso por paso un ejemplo de orden de compra de acciones.